人民银行基准利率的作用体现在引导市场利率、调控宏观经济以及维护金融稳定等方面，而对经济的影响则包括降低企业融资成本以促进投资、影响金融市场和汇率以及调整通货膨胀预期等。
人民银行基准利率的作用：
1、引导市场利率：基准利率是整个利率体系中的基石，其他各类利率如贷款利率、存款利率等都会根据基准利率来设定或调整，商业银行在确定其贷款产品的利率时，会参考央行公布的基准利率，并在此基础上根据风险评估等因素进行调整。
2、调控宏观经济：通过调节基准利率，央行能够有效地实施货币政策，进而影响经济活动的总体水平，当经济过热时，提高基准利率可以抑制过度投资和消费；反之，在经济衰退时降低基准利率则能刺激经济增长。
3、维护金融稳定：合理的基准利率水平有助于保持金融市场的健康发展，过高或过低的基准利率都可能导致资金错配，增加系统性风险，通过调节基准利率，央行还可以间接地影响银行体系的流动性，从而防范金融危机的发生。
4、促进国际收支平衡：基准利率的变化会影响国内外资本流动，较高的基准利率可能吸引更多外国直接投资，但也会增加本国货币的价值，从而影响出口竞争力，央行需要权衡这些因素，以确保国际收支的基本平衡。
5、支持财政政策：虽然基准利率是由中央银行设定的货币政策工具，但它也与政府的财政政策密切相关，在政府需要发行国债筹集资金时，较低的基准利率有助于减少利息成本，从而减轻财政负担。
对经济的影响：
1、降低企业融资成本以促进投资：当基准利率下降时，企业的贷款成本也随之降低，这鼓励了企业扩大生产和技术创新的投资，对于依赖外部融资的中小企业而言，降息尤其有利于缓解其融资难题。
2、影响金融市场和汇率：基准利率的变动直接影响着债券市场的收益率曲线以及股票市场的表现，通常情况下，降息会导致股市上涨，因为更低的资金成本提高了投资者的风险偏好，较低的基准利率也可能引发本币贬值，进而提升出口商品的竞争力。
3、调整通货膨胀预期：基准利率是控制通货膨胀的重要手段之一，通过提高基准利率，可以减少市场上的货币供应量，抑制价格上涨的压力，相反，降低基准利率则有助于刺激需求，防止经济陷入通缩状态。
4、改善居民消费能力：基准利率下调通常会使住房抵押贷款和其他个人消费信贷的成本降低，从而增强居民的消费信心和购买力，这对于提振内需、拉动经济增长具有重要意义。
5、影响国际资本流动：基准利率的变化会影响跨国投资者的决策，较高的基准利率可能吸引短期投机性资金流入，但这也可能导致国内资产价格泡沫化，央行在设定基准利率时需要考虑其对国际资本流动的潜在影响。
